ไม่ว่าท่านจะเริ่มศึกษาเทคนิคการลงทุนจากตำราเล่มไหนหรือฟังกูรูคนใดก็ตาม หนึ่งในคำสอนสำคัญที่แทบทุกสำนักต่างแนะนำเหมือน คือ “ให้ลงทุนตามแนวโน้มหลัก” หรือที่เราเรียกว่า Trend Following แต่ทุกท่านเองก็คงสังเกตเห็นเหมือนกันใช่ไหมครับ ว่าปัจจุบันตลาดหุ้นไทยนั้นมีการเคลื่อนไหวขึ้น-ลงสลับไปมาอยู่แค่บริเวณ 1,300-1,500 จุด และเป็นอย่างนี้มาสักพักใหญ่ ๆ แล้ว ต่างจากดัชนีหุ้นต่างประเทศ,สินค้าโภคภัณฑ์รวมถึง Cyptocurrency ที่พากัน New High อย่างต่อเนื่อง มันจึงทำให้เกิดคำถามที่ว่า “สรุปแล้วการลงทุนแบบ Trend Following ยังเหมาะกับตลาดหุ้นไทยจริงหรือไม่ ?” และในฐานะที่พวกเราเป็นหนึ่งในนักลงทุนที่กล้าพูดได้ว่าประสบความสำเร็จจากวิธีนี้มาโดยตลอด จึงอยากแชร์คำตอบเพื่ออัพเดทความรู้ให้ทุกคนเข้าใจอย่างถูกต้อง และใช้กำหนดกลยุทธ์การลงทุนด้วยความมั่นใจและทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพที่สุด ดังนี้
รูปแสดง Performance การลงทุนแบบ Trend Follow ใน SET50 Futures 10 ปี (2015-2024)
Trend Following เป็นกลยุทธ์มีประสิทธิภาพที่ลดลงเป็นอย่างมาก 
นี่เป็นหลักฐานที่ทำให้ทุกคนได้เข้าใจความจริงว่าพวกเรา/ท่านไม่ได้คิดกันไปเอง โดยจากรูปเราได้ทำการจำลองการซื้อขายแบบ Trend Following โดยใช้ Moving Average 2 เส้นตัดกันใน SET50 Futures ราย 15 นาที (เส้นสั้น 6, เส้นยาว 84, ค่าธรรมเนียม 20 บาท/ขา) เป็นเวลา 10 ปีย้อนหลัง โดยแบ่งเหตการณ์ออกเป็น 2 ช่วง ได้ผลลัพธ์ดังนี้
ช่วงที่ 1 ก่อนโควิด (2015-2020) พบว่ากำไรสุทธิที่เกิดขึ้นจากกลยุทธ์นี้เป็นกำไร 1095 จุด หรือเฉลี่ยถึง 183 จุดต่อปี
ช่วงที่ 2 หลังโควิด (2021-2024) พบว่ากำไรสุทธิที่เกิดขึ้นจากกลยุทธ์นี้เป็นกำไร 131 จุด หรือเฉลี่ยเพียง 33 จุดต่อปี
โดยจากผลลัพธ์ที่ในปัจจุบันกำไรสุทธิเฉลี่ยของกลยุทธ์ประเภทนี้ลดลงถึงกว่า 80% คงเป็นคำตอบได้ค่อนข้างชัดเจนกว่า Trend Following เป็นกลยุทธ์ที่ไม่ได้มีประสิทธิภาพเหมือนเมื่อในอดีต
” หลายคนอาจคิดว่านี้เป็นเพียงการทดสอบโดยใช้เครื่องมือเพียงตัวเดียว, Parameter ชุดเดียว จึงอาจเกิดความ Bias ของข้อมูลและให้ข้อสรุปอย่างไม่ถูกต้อง แต่ที่เราทำเช่นนี้เพราะตั้งใจยกตัวอย่างเพื่อให้เกิดความเข้าใจง่ายเท่านั้น โดยในความจริงก่อนได้ค่านี้ออกมา เราได้พิสูจน์ในแต่ละ Indicator หลัก รวมถึงทดสอบด้วยการ Optimize Paraameter เรียบร้อยแล้วก็ได้คำตอบที่ไม่ต่างกัน และหากใครที่อยากรู้รายละเอียดเชิงลึกในเรื่องนี้ก็สามารถติดตามได้ใน Live ของเราวันเสาร์นี้นะครับ”
แต่กลยุทธ์ Trend Following ก็ยังสามารถทำกำไรในตลาดหุ้นไทยได้อยู่
อย่างไรก็ตามเราก็ไม่สามารถปฏิเสธความจริงจากตัวเลขนี้ได้ ว่า Trend Following ยังสามารถทำกำได้อยู่ (แม้มันจะลดลงเป็นอย่างมาก) โดยหน้าที่ของทุกท่าน คือ พยายามพัฒนาเทคนิค,กลยุทธ์ให้มันดียิ่งขึ้น เช่น การใช้ข้อมูลอื่น ๆ มาช่วย Adjust สัญญาณ อย่าง Flow ต่างชาติ, Indicator อื่น ๆ คัดกรอง โดยไม่สามารถใช้แค่การตัดขึ้น-ลงธรรมดาในการเอาชนะตลาดได้อีกต่อไป รวมถึงการใช้ศาสตร์ Data Analysis มาช่วยประมวลผลหาค่า Parameter ที่ดีที่สุดใหม่ตลอดเวลา ซึ่งนี่อาจเป็นเรื่องที่เราอยากให้ทุกคนเข้าใจมากที่สุด ว่าต่อไปนี้ทุกท่านต้องมี Mindset ที่เปลี่ยนไปจากเดิม ที่คิดว่า Trend Following แบบพื้น ๆ ก็ทำกำไรได้ขอแค่มีวินัย เพราะหากชะล่าใจการมีวินัยเพียงอย่างเดียวก็อาจนำพาแต่สถานะขาดทุนติด ๆ กันมาให้เรา “ซึ่งพวกเราเองก็ผ่านเรื่องแบบนี้มาแล้ว” ดังนั้น ขอให้ทุกท่านตระหนักถึงและปรับตัวให้มีประสิทธิภาพที่สุด และเราจะกล่าวถึงเรื่องนี้ในบทความต่อ ๆ ไป
รูปแสดง Performance การลงทุนแบบ Trend Follow ใน SET50 Futures 10 ปี (2015-2024)
กลยุทธ์สวนเทรนกลับมามีบทบาทในการกำหนดผลลัพธ์การลงทุนมากขึ้น
ในมุมกลับกันนั่นแปลว่า หากสภาพตลาดไม่เอื้อต่อการลงทุนแบบ Trend Follow ก็จะทำให้กลยุทธ์ที่ตรงกันข้ามอย่างการสวนเทรนกลับมามีบทบาทยิ่งขึ้น ทั้งที่เมื่อก่อนใครที่คิดสวนเทรน(และไม่คัทลอส) แทบไม่มีใครรอดเลยสักราย แล้วในปัจจุบันมันจะสามารถเป็นกลยุทธ์เอกของการลงทุนได้จริงหรือไม่ มาดูคำตอบกันครับ
จากรูปเราได้ทำการจำลองการซื้อขายแบบสวนเทรน โดยใช้วิธีตั้งรับซื้อ(Long)ที่จุด Low + 2 จุด จากนั้นไปตั้งขาย(Short)ที่ High + 2 จุด (Low 10 แท่ง, Hi 10 แท่ง, ค่าธรรมเนียม 20 บาท/ขา และมี Cut Loss 5 จุด, Take Profit 10 จุด) เป็นเวลา 10 ปีย้อนหลัง โดยแบ่งเหตการณ์ออกเป็น 2 ช่วง เช่นเดียวกับกรณีแรก
ช่วงที่ 1 ก่อนโควิด (2015-2020) พบว่ากำไรสุทธิที่เกิดขึ้นจากกลยุทธ์นี้เป็นกำไร 146 จุด หรือเฉลี่ยถึง 24 จุดต่อปี
ช่วงที่ 2 หลังโควิด (2021-2024) พบว่ากำไรสุทธิที่เกิดขึ้นจากกลยุทธ์นี้เป็นกำไร 452 จุด หรือเฉลี่ยเพียง 113 จุดต่อปีโดยจากผลลัพธ์จะเห็นว่าการเล่นสวนเทรนแบบตั้งรับซื้อในจุดที่ต่ำ และตั้งดักรอขายในจุดที่สูง จะกลับมาทำกำไรได้เฉลี่ยปีละ 100 จุด+ ทั้งที่ในอดีตมันแทบจะไม่ได้กำไรเลย ดังนั้น จึงสามารถสรุปได้ว่า กลยุทธ์การเล่นสวนเทรน(แบบมีวินัย) จะทำกำไรได้ดียิ่งขึ้นในปัจจุบัน
สรุปแล้ว กลยุทธ์แบบ Trend Follow ก็ยังเป็นกลยุทธ์หลักที่ใช้ทำกำไรในตลาดหุ้นไทยได้ แต่มันจะไม่ง่ายเหมือนเดิมอีกต่อไป ทุกท่านจะต้องปรับมันให้เหมาะกับตลาดอยู่ตลอด และกลยุทธ์ประเภทสวนเทรนที่เคยถูกมองว่าย่ำแย่ แต่ตอนนี้สามารถเป็นหนึ่งในกลยุทธ์หลักที่ทำกำไรให้กับนักลงทุนได้ ซึ่งน่าจะถูกใจใครหลายคนที่ชอบการซื้อถูก-ขายแพงเป็นทุนเดิม โดยพวกเราต้องการมาอัพเดทให้ทุกคนมีความมั่นใจในการเล่นหุ้น(TFEX)มากยิ่งขึ้น โดยใช้ศาสตร์ Data Analysis นี้พิสูจน์ความจริงอย่างไม่ Bias สำหรับใครที่ยังอยากรู้คำตอบของประเด็นนี้เชิงลึก รวมทั้งอยากรู้แต่ละกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในตลาดก็ติดตาม Live วันเสาร์นี้ของเราได้นะครับ พวกเราจะแชร์ให้มากขึ้น โดยหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์กับทุกท่าน ขอบคุณครับ
Credit : https://www.facebook.com/tfexforfuture
ร่วมพูดคุยทิศทางหุ้น,TFEX
Line OpenChat : TFEX For Future
https://line.me/ti/g2/btLW138AZRRYIUeuCe-5GQ
